Ja, solange das Terrain noch total flach ist, wird deren Sichtweite automatisch zurückgestuft, sodass es sehr schnell ausgeblendet wird.
Sobald du anfängst Hügel zu erstellen, sollte sich das Problem von selbst legen.
Falls nicht, muss es an etwas anderem liegen.

Gut sieht man auch im Wireframemodus (mit F3), wie schnell sich die Polygone des Terrains auf einen niedrigeren Detailgrad zurückstufen. Bei einer ebenen Fläche, geht das sehr schnell.